การจะเทรดให้มีกำไรเป็นเปอร์เซ็นต์สูงมาก ๆ หลักหลายร้อยหรือเป็นพันเปอร์เซ็นต์ ต้องใช้เครื่องมือที่มีอัตราทดสูง ๆ เช่นการใช้ Leverage ในการเทรด Futures Contract หรือ FOREX คือการวางเงินมาร์จิ้นน้อยกว่ามูลค่าสัญญาเต็ม หลายสิบหรือหลายร้อยเท่าตัว ซึ่งสัดส่วนกำไรที่ได้ถ้าเทียบกับมาร์จิ้นที่วางไว้ก็อาจเป็นร้อยหรือเป็นพันเปอร์เซ็นต์
แต่การใช้ Leverage ที่สูงเรียกได้ว่าแทบจะปิดประตูของชัยชนะในระยะยาว เพราะแม้จะใช้เงินพื่อวางเป็น Margin น้อย แต่มูลค่าของสัญญาขนาดใหญ่ปกติ ทำให้แม้การแกว่งตัวของราคาเพียงเล็กน้อยตามปกติ ก็ทำให้พอร์ทลดลงจนโดน force sell ได้อย่างง่ายดาย เรียกว่าต้องฟลุ๊คจริง ๆ นาน ๆ ทำได้ที LONG แล้วมีแต่ขึ้น หรือ SHORT แล้วมีแต่ลง
แต่ถ้าเราเปลี่ยนอาวุธในการรบเสียใหม่ โดยใช้เครื่องมือการเงินที่เรารู้ถึงคุณสมบัติของมันว่าสามารถจำกัดความเสี่ยงใน down size แต่สามารถรันกำไรได้ไม่จำกัด คือ OPTION (หน้าซื้อ) การเทรด OPTION ไม่มี Leverage ไม่ได้เป็นหนี้หรือยืมกำลังซื้อมาเหมือนเทรด Futures และเรายังใช้ประโยชน์ของการเพิ่มขึ้นของพรีเมียมอย่างมีอัตราเร่งของ OPTION ชนิด Out of the Money เมื่อราคาสินค้าอ้างอิงเข้าใกล้ At The Money และอีกประเด็นคือการจำกัด Down size risk แบบไม่ต้องห่วงเรื่องการแกว่งตัวในแดนลบ มาสร้างความได้เปรียบ ในการเทรดสินค้ามูลค่าสัญญาขนาดใหญ่อย่างทองคำ
โดยซื้อ Call Option ของทองคำ GC หมดอายุเดือน JUNE 2019 ที่ Strike 1400 Call เมื่อวันที่ 17/06/2519 จ่ายพรีเมียมไปในราคา quote = 0.5 และขายปิดสถานะสัญญา Call Option หลังจากนั้น 4 วันรับพรีเมียมมาที่ quote = 16.5 (ทองคำตัวคูณเท่ากับ 100 คือ 1 สัญญามีขนาด 100 Troy Oz)
คิดเป็นกำไร 16.5 – 0.5 = 16 หรือเท่ากับ $1600 เหรียญ ภายใน 4 วัน โดยมีความเสี่ยงคือ $50 ซึ่งเป็นสัดส่วนที่เล็กน้อยมากของพอร์ทโดยรวม
นี่เป็นตัวอย่างการเทรดที่ให้สัดส่วนกำไรสูงหลายสิบเท่าตัวต่อความเสี่ยงที่จำกัดไว้เพียงเล็กน้อย โดยไม่ต้อง Overtrade และทำได้จริง อย่างไรก็ตาม OPTION ถูกออกแบบมาเพื่อ Hedge ไม่ใช่เพื่อเทรดทำกำไรโดยตรง ดังนั้นจึงควรศึกษาก่อนลงมือเทรดในสนามจริง โดยเฉพาะการทำความเข้าใจเรื่อง Time Decay ที่มีผลเสียเปรียบต่อผู้ซื้อด้วยนะครับ
ครูบ๊อบ
*** บทความนี้เขียนขึ้นเพื่อเป็นกรณีศึกษาการเทรด OPTION และ Pendulum Concept ที่สอนในคอร์ส The Trading Navigator EXTREME : OPTION & DW Trading และ หัวข้อ Highly Extreme return with OPTION ในคอร์ส Intraday Trading Mystery เป็นการแสดงให้เห็นหนึ่งในกลยุทธ์การเทรด และให้ความรู้เรื่องอันตรายของการใช้ Leverage ที่สูงเพราะว่าหวังกำไรสูง
*** สนใจเทรดทองคำด้วยกันกับครูบ๊อบครูแก้ว ตามมาที่ห้องเทรด TN Elite Trading Room เลยครับ 🙂
Trading In a Nutshell 