“ในการเทรด จงหลีกเลี่ยงสิ่งที่ทำให้สบายใจ”

เมื่อเรากล่าวถึง ริชาร์ดเดนนิส และกลุ่ม Turtle Traders จึงไม่มีเหตุผลที่จะพลาดการกล่าวถึงเซียนเทรด Commodities Futures อีกคนหนึ่งคือ “วิลเลียมเอ็คฮาร์ดต์” สำหรับริชาร์ดแล้ว วิลเลียมเป็นทั้งเพื่อนสนิทสมัยเรียนและหุ้นส่วนการค้า และสำหรับวงการเทรด วิลเลียมถือได้ว่าเป็นหนึ่งในเทรดเดอร์ที่เป็นตำนานทางการเงิน ที่และสำคัญเขาเป็นอีกคนหนึ่งที่ร่วมสร้าง ร่วมฝึกสอนกลุ่มเทรดเดอร์เต่าขึ้นมาจนประสบความสำเร็จ

เขาเป็นนักคณิตศาสตร์สาขาตรรกะ ในระดับปริญญาเอกที่เกือบจะเรียนจบแล้ว แต่เลิกเรียนกลางทางเสียก่อน เพื่อโดดเข้าสู๋วงการเทรด…ซึ่งนับแต่นั้นเขาไม่เคยหันหลังกลับไปวงการวิชาการอีกเลย

ความสามารถในการคิดวิเคราะห์เชิงลึก และความสามารถทางคณิตศาสตร์และสถิติที่โดดเด่นของเขา ได้มีโอกาสช่วยพัฒนาวงการสร้างระบบเทรดเป็นอย่างมาก

วิลเลียมกล่าวถึงมุมมองทางจิตวิทยาการลงทุนที่น่าสนใจไว้อีกหลายอย่างในสัมภาษณ์ของเขาในหนังสือ The New Market Wizards เช่นเรื่องการเข้าแทรกแทรงระบบการเทรดของตัวเอง ครั้งหนึ่งเขาเทรดทั้งบัญชีตัวเอง และก็บริหารอีกบัญชีให้เพื่อนร่วมงาน ซึ่งบัญชีนี้เขาเทรดโดยใช้ระบบอย่างเดียวเท่านั้น

เขาหวังว่าระบบที่ดีจะสามารถทำกำไรให้ได้มากกว่าตัวเขาเทรดเองในปีที่มีโอกาสดี ๆ แต่ก็คิดด้วยว่าเขาจะสามารถทำกำไรชนะระบบได้ในปีที่ตลาดธรรมดา ๆ ซึ่งแม้ว่าการเทรดด้วยตัวเองในบัญชีส่วนตัวจะให้ผลตอบแทนที่ดี แต่บัญชีที่เทรดโดยใช้ระบบอย่างเดียวกลับให้ผลตอบแทนที่ดีกว่า

นั่นเป็นเพราะเรามักจะจำช่วงเวลาที่เราทำได้ดีกว่าระบบ และมักจะลืมความผิดพลาดอื่น ๆ ที่เคยทำไว้ จึงเห็นได้ชัดว่าการเข้าแทรกแซงการเทรดของระบบทำให้เสียเงินมากขึ้น

“การซื้อเมื่อราคาย่อ” ก็เป็นอีกเรื่องที่วิลเลียมไม่เห็นด้วย เขาให้ความเห็นว่าการซื้อตอนที่ตลาดย่อตัวมันน่าดึงดูในเชิงจิตวิทยา เพราะเราจะรู้สึกเหมือนกับว่าได้ “ส่วนลด” จากราคาที่เพิ่งจะเห็นไปไม่นาน 

แต่วิธีนี้มันมียาพิษอยู่ในตัวเอง ถ้าตลาดมันย่อลงเพียงพอที่จะให้ “ส่วนลด” ที่มีนัยยะสำคัญต่อราคาซื้อของเราล่ะก็ การเทรดครั้งนั้นมันก็ไม่ดีเท่ากับตอนแรกแล้ว เพราะความน่าจะเป็นที่จะ “กลับเทรนด์” ก็เพิ่มขึ้นด้วยเช่นกัน หรือบางทีการเลือกรอให้ราคาย่อ buy on dip อาจทำให้เราพลาดโอกาสทองไปเลยก็ได้ หรืออาจถูกบีบให้ต้องซื้อในราคาที่สูงกว่าเดิม

สรุปคือการซื้อเมื่อย่อเป็น “การสร้างความพึงพอใจในเชิงจิตวิทยา” แต่อาจไมได้สร้างประโยขน์ในการทำกำไรที่เพิ่มขึ้น และกฏสำคัญข้อหนึ่งที่วิลเลียมได้กล่าวเตือนนักลงทุนไว้ ให้พึงระลึกอยู่เสมอว่า “จงหลีกเลี่ยงสิ่งที่ทำให้คุณสบายใจ เพราะส่วนใหญ่แล้วมันจะเป็นความสบายใจที่ไม่ใช่ของจริง”